China pode assombrar os EUA como maior refinaria do mundo

No início deste mês, a Royal Dutch Shell Plc desligou sua refinaria Convent na Louisiana. Ao contrário de muitas refinarias de petróleo fechadas nos últimos anos, o Convent estava longe de ser obsoleto: é bastante grande para os padrões dos EUA e sofisticado o suficiente para transformar uma ampla variedade de óleos crus em combustíveis de alto valor. No entanto, a Shell, a terceira maior petrolífera do mundo, queria reduzir radicalmente a capacidade de refino e não conseguia encontrar um comprador.,

Quando os 700 trabalhadores do Convent descobriram que estavam desempregados, seus colegas do outro lado do Pacífico estavam abrindo uma nova unidade no gigante complexo de Zhejiang da Rongsheng Petrochemical, no nordeste da China. É apenas um dos pelo menos quatro projetos em andamento no país, totalizando 1,2 milhão de barris por dia de capacidade de processamento de petróleo, o equivalente a toda a frota do Reino Unido.

A crise de Covid acelerou uma mudança sísmica na indústria global de refino, à medida que a demanda por plásticos e combustíveis cresce na China e no resto da Ásia, onde as economias estão se recuperando rapidamente da pandemia. Em contraste, as refinarias nos EUA e na Europa estão lutando com uma crise econômica mais profunda, enquanto a transição para longe dos combustíveis fósseis escurece as perspectivas de longo prazo para a demanda por petróleo.

“A China colocará outro milhão de barris por dia ou mais na mesa nos próximos anos”, disse Steve Sawyer, diretor de refino da consultora de indústria Facts Global Energy, ou FGE, em uma entrevista. “A China ultrapassará os EUA provavelmente nos próximos um ou dois anos”.

Ascensão da Ásia

Mas enquanto a capacidade aumentará na China, Índia e Oriente Médio, a demanda por petróleo pode levar anos para se recuperar totalmente dos danos infligidos pelo coronavírus. Isso vai tirar do mercado alguns milhões de barris por dia a mais de capacidade de refino, além de um recorde de 1,7 milhão de barris por dia de capacidade de processamento já desativada este ano. Mais da metade desses fechamentos foram nos Estados Unidos, de acordo com a IEA.

Cerca de dois terços das refinarias europeias não estão ganhando dinheiro suficiente na produção de combustível para cobrir seus custos, disse Hedi Grati, chefe de pesquisa de refino Europa-CIS da IHS Markit. A Europa ainda precisa reduzir sua capacidade de processamento diário em mais 1,7 milhão de barris em cinco anos.

“Há mais por vir”, disse Sawyer, antecipando o fechamento de mais 2 milhões de barris por dia de capacidade de refino até o próximo ano.

A capacidade de refino chinesa quase triplicou desde a virada do milênio, à medida que tentava acompanhar o rápido crescimento do consumo de diesel e gasolina. A capacidade de processamento de petróleo do país deve subir para 1 bilhão de toneladas por ano, ou 20 milhões de barris por dia, em 2025, ante 17,5 milhões de barris no final deste ano, de acordo com o Instituto de Pesquisa Econômica e Tecnológica da China National Petroleum Corp. .

Conduzido por Plástico

Um dos principais impulsionadores de novos projetos é a crescente demanda por produtos petroquímicos usados ​​na fabricação de plásticos. Mais da metade da capacidade de refino que entra em operação de 2019 a 2027 será adicionada na Ásia e 70% a 80% disso será voltada para plásticos , segundo a consultora do setor Wood Mackenzie.

A popularidade das refinarias integradas na Ásia está sendo impulsionada pelas taxas de crescimento econômico relativamente rápidas da região e pelo fato de que ainda é um importador líquido de matérias-primas como nafta, eteno e propeno, bem como gás de petróleo liquefeito, usado para fazer vários tipos de plástico. Os Estados Unidos são um importante fornecedor de nafta e GLP para a Ásia.

Essas novas usinas maciças e integradas tornam a vida mais difícil para seus rivais menores, que não têm escala, flexibilidade para alternar entre combustíveis e capacidade de processar petróleo bruto mais sujo e barato.

As refinarias que estão sendo fechadas tendem a ser relativamente pequenas, não muito sofisticadas e normalmente construídas na década de 1960, de acordo com Alan Gelder, vice-presidente de mercado de refino e petróleo da Wood Mackenzie. Ele vê um excesso de capacidade de cerca de 3 milhões de barris por dia. “Para sobreviverem, eles precisarão exportar mais produtos conforme sua demanda regional cai, mas infelizmente não são muito competitivos, o que significa que provavelmente fecharão.”

Armadilha de demanda

O consumo global de petróleo está a caminho de cair em uma queda sem precedentes de 8,8 milhões de barris por dia neste ano, em média 91,3 milhões por dia, de acordo com a IEA, que espera que menos de dois terços dessa demanda perdida se recupere no próximo ano.

Algumas refinarias foram programadas para fechar antes mesmo de a pandemia atingir, já que a capacidade global de destilação de petróleo bruto de cerca de 102 milhões de barris por dia superava em muito os 84 milhões de barris de demanda de produtos refinados em 2019, de acordo com a AIE. A destruição da demanda devido à Covid-19 empurrou várias refinarias à beira do abismo.

“O que era esperado ser um ajuste longo e lento se tornou um choque abrupto ”, disse Rob Smith, diretor da IHS Markit.

Somando-se à dor das refinarias nos Estados Unidos estão as regulamentações que pressionam os biocombustíveis. Isso incentivou alguns refinadores a reaproveitar suas fábricas para a produção de biocombustíveis .

Até a China pode estar se adiantando. As adições de capacidade estão ultrapassando o crescimento da demanda. Um excesso de oferta de derivados de petróleo no país pode chegar a 1,4 milhão de barris por dia em 2025, segundo a CNPC. Mesmo com a construção de novas refinarias, o crescimento da demanda da China pode atingir o pico em 2025 e, em seguida, desacelerar conforme o país inicia sua longa transição para a neutralidade de carbono.

“Em um ambiente onde o mundo já tem capacidade de refino suficiente, se você construir mais em uma parte do mundo, você precisa fechar algo em outra parte do mundo para manter o equilíbrio”, disse Sawyer da FGE. “Esse é o tipo de ambiente em que estamos atualmente e provavelmente estaremos nos próximos 4-5 anos, pelo menos.”

Com informações Bloomberg